Investissement

A B C D E F G H I L M N O P R S T V

A

ADX (Average Directional Index) : Mesure de la force d’une tendance, quelle que soit sa direction.
Actif sous-jacent : Actif sur lequel repose un produit dérivé comme une option ou un futur.
Actif tangible : Bien physique ayant une valeur monétaire (ex. : immeuble, équipement).
Action : Titre de propriété représentant une part du capital d’une entreprise.
Action à dividende croissant : Action d’une entreprise ayant une politique de hausse régulière de ses dividendes au fil du temps.
Actions ordinaires : Titres représentant une part de propriété et donnant droit de vote dans une société.
Actions privilégiées : Actions offrant des dividendes fixes et une priorité sur les actions ordinaires.
Allocation dynamique : Ajustement périodique de la composition d’un portefeuille selon les conditions de marché ou le cycle économique.
Allocation d’actifs : Répartition du portefeuille entre différentes classes d’actifs.
Analyse des états financiers : Étude des bilans, comptes de résultat et flux de trésorerie pour évaluer la santé financière d’une entreprise.
Analyse fondamentale : Évaluation d’un actif financier en étudiant les états financiers et les indicateurs économiques.
Analyse quantitative : Approche d’évaluation reposant sur des données numériques et des modèles mathématiques pour prédire la performance d’un actif.
Analyse sectorielle : Étude du secteur économique dans lequel évolue une entreprise pour anticiper sa performance future.
Analyse technique : Étude des mouvements de prix passés pour prévoir les tendances futures.
Ancrage mental : Biais cognitif où une personne se base excessivement sur une information initiale (l’« ancre ») pour prendre une décision.
Apprentissage automatique (machine learning) : Branche de l’IA permettant à un système d’apprendre à partir de données pour améliorer ses performances prédictives.
Arbitrage : Technique d’investissement visant à tirer profit de différences de prix d’un même actif entre plusieurs marchés.
Assurance vie universelle : Produit combinant assurance vie permanente et composante d’investissement.
Autorité des marchés financiers : Organisme de régulation et de surveillance des marchés financiers pour assurer leur intégrité et protéger les investisseurs.
Aversion au risque : Préférence pour des investissements plus sûrs, même avec un rendement moindre, afin de limiter les pertes potentielles.

B

Bande de Bollinger : Indicateur technique représentant la volatilité d’un titre autour de sa moyenne mobile.
Banque d’investissement : Banque spécialisée dans les services financiers aux entreprises, comme les introductions en bourse, les fusions et acquisitions.
Banque en ligne : Institution bancaire offrant des services financiers exclusivement via internet, sans succursales physiques.
Biais de confirmation : Tendance à rechercher des informations qui confirment ses opinions existantes, en ignorant les preuves contraires.
Biais de disponibilité affective : Influence de l’émotion associée à une information sur sa mémorisation et sa prise en compte.
Biais de familiarité : Tendance à investir dans des actifs ou entreprises que l’on connaît, même au détriment de la diversification.
Biais de représentativité : Jugement basé sur des stéréotypes ou des tendances passées sans fondement statistique.
Biais de rétrospection : Tendance à croire, après coup, que l’issue d’un événement était plus prévisible qu’elle ne l’était réellement.
Biais de statu quo : Préférence pour les situations existantes, même en présence de meilleures alternatives.
Biais d’ancrage : Décision financière influencée de manière excessive par une première information (même erronée).
Biais d’aversion à la perte : Préférence marquée pour éviter les pertes plutôt que réaliser des gains équivalents.
Biais d’optimisme : Tendance à surestimer les chances de succès d’un projet ou d’un placement.
Blockchain : Technologie de registre distribué assurant la traçabilité et la sécurité des transactions sans intermédiaire centralisé.
Bulle spéculative : Situation où le prix d’un actif dépasse largement sa valeur réelle en raison de la spéculation.

C

Certificat de dépôt : Produit d’épargne à taux fixe émis par une banque, offrant un rendement garanti sur une période déterminée.
Certification ESG : Reconnaissance officielle attribuée à une entreprise ou un produit répondant à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Chambre de compensation : Institution financière qui garantit les transactions boursières entre acheteurs et vendeurs pour limiter le risque de contrepartie.
Chambre de compensation : Entité qui garantit les transactions financières entre acheteurs et vendeurs, en assurant le règlement-livraison.
Comparables boursiers : Méthode d’évaluation qui compare les ratios financiers d’une entreprise à ceux de sociétés similaires cotées en bourse.
Comportement grégaire : Tendance des investisseurs à imiter les décisions du groupe ou du marché, souvent irrationnellement.
Compte à intérêt élevé : Compte d’épargne offrant un taux d’intérêt supérieur à la moyenne pour l’épargne liquide.
Compte autogéré : Compte dans lequel l’investisseur prend ses décisions de placement de façon indépendante.
Compte de courtage : Compte permettant d’acheter et vendre des titres financiers sur les marchés.
Compte de retraite individuel : Compte enregistré (équivalent américain du REER) permettant de planifier la retraite.
Compte d’épargne en devises : Compte bancaire permettant de détenir une monnaie étrangère.
Compte d’épargne entreprise : Compte utilisé par les entreprises pour gérer leur excédent de liquidités.
Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) : Compte enregistré permettant de faire croître ses investissements à l’abri de l’impôt, jusqu’à un plafond annuel.
Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) : Compte combinant les avantages du REER et du CELI pour aider les Canadiens à acheter leur première maison.
Compte en fiducie : Compte ouvert par un fiduciaire pour le compte d’un bénéficiaire, souvent un enfant.
Compte offshore : Compte détenu dans un pays autre que celui de résidence, souvent à des fins de diversification ou de fiscalité.
Conflit d’intérêts : Situation où un acteur financier peut être tenté d’agir dans son propre intérêt au détriment de ses clients.
Contrat CFD : “Contract for Difference” : instrument financier permettant de spéculer sur la variation d’un actif sans en posséder le sous-jacent.
Contrat à terme : Accord bilatéral d’achat ou de vente d’un actif à un prix déterminé pour livraison future, similaire aux futures mais non standardisé.
Convention fiscale : Accord bilatéral ou multilatéral visant à éviter la double imposition et à prévenir l’évasion fiscale entre pays.
Convexité : Mesure complémentaire à la durée modifiée qui évalue la variation du prix d’une obligation par rapport aux taux d’intérêt de façon non linéaire.
Corrélation : Lien statistique entre deux actifs financiers ou plus.
Corrélation négative : Relation entre deux actifs où l’un tend à monter lorsque l’autre baisse, utile pour la diversification.
Corridor de taux : Produit structuré basé sur l’évolution des taux d’intérêt dans une fourchette prédéfinie.
Courbe de rendement : Représentation graphique des taux d’intérêt des obligations selon leur maturité ; utile pour anticiper les cycles économiques.
Courtier en ligne : Plateforme numérique permettant aux particuliers d’acheter et vendre des titres à faibles coûts.
Couverture (hedging) : Stratégie visant à réduire les risques de marché à l’aide d’actifs compensatoires, comme des options ou contrats à terme.
Crédit d’impôt : Montant soustrait directement de l’impôt à payer, accordé pour certaines dépenses ou situations fiscales.
Croissance externe : Augmentation de la taille ou des revenus d’une entreprise par fusions, acquisitions ou alliances stratégiques.
Croissance organique : Expansion des revenus d’une entreprise résultant de ses activités propres, sans acquisitions externes.
Crowdfunding immobilier : Financement participatif pour des projets immobiliers, généralement via des plateformes en ligne.
Crypto-monnaie : Monnaie numérique décentralisée, sécurisée par la cryptographie et fonctionnant généralement sur une blockchain.
Cryptoactif : Actif numérique basé sur la technologie blockchain, comme le Bitcoin ou l’Ethereum.
Cycle de règlement-livraison : Délai entre la date de transaction et la date effective de transfert de propriété et de fonds (ex. : T+2 pour les actions).
Cycle économique : Fluctuation naturelle de l’économie entre expansion et récession, influençant la performance des marchés financiers.

D

Déduction fiscale : Montant pouvant être soustrait du revenu imposable, réduisant ainsi l’impôt à payer.
Déflation : Baisse générale des prix, souvent liée à une contraction de la demande ou une surproduction.
Dépositaire central de titres : Institution chargée de conserver et de transférer les titres financiers de manière sécurisée et dématérialisée.
Diversification : Stratégie de réduction du risque en investissant dans plusieurs actifs.
Diversification géographique : Répartition des investissements dans plusieurs régions ou pays pour réduire le risque spécifique à un marché.
Double imposition : Situation dans laquelle un même revenu est imposé par deux juridictions fiscales différentes.
Droit des marchés financiers : Ensemble des lois régissant les relations entre les acteurs des marchés et protégeant les investisseurs.
Durée modifiée : Mesure de la sensibilité du prix d’une obligation aux variations des taux d’intérêt.

E

ETF sectoriel : FNB investi dans un secteur économique spécifique (ex. : technologie, énergie).
Effet de composition : Accumulation des intérêts ou rendements sur les gains précédents, accélérant la croissance à long terme.
Effet de disposition : Tendance à vendre trop rapidement les actifs gagnants et à conserver trop longtemps les actifs perdants.
Effet de levier : Utilisation d’emprunt pour accroître le potentiel de rendement d’un investissement.
Effet de récence : Tendance à accorder plus de poids aux événements récents dans la prise de décision financière.
Effet de troupeau : Tendance des investisseurs à suivre les décisions du groupe même en l’absence d’information.
Effet fiscal : Influence de la fiscalité sur la rentabilité d’un placement, selon le type de compte ou d’actif.
Endowment effect : Valorisation excessive d’un bien simplement parce qu’on le possède.
Éthique en finance : Ensemble de principes moraux guidant les comportements dans les pratiques financières.
Évaluation d’entreprise : Processus d’estimation de la valeur d’une entreprise en se basant sur ses actifs, revenus ou comparables de marché.
Évaluation par les flux de trésorerie actualisés (DCF) : Méthode d’évaluation reposant sur la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus.
Excès de confiance : Surestimation de ses connaissances, compétences ou capacités de prédiction des marchés.
Exonération fiscale : Disposition légale permettant à certains revenus, placements ou personnes d’être partiellement ou totalement non imposables.

F

FERR (Fonds enregistré de revenu de retraite) : Compte qui permet de retirer des revenus à la retraite à partir d’un REER converti.
FNB (Fonds négocié en bourse) : Fonds d’investissement coté en bourse, qui regroupe plusieurs actifs.
Fibonacci retracement : Outil technique qui identifie les zones potentielles de retournement de prix.
Finance comportementale : Discipline étudiant l’impact des biais cognitifs et émotionnels sur les décisions économiques et financières.
Finance durable : Ensemble de pratiques financières qui prennent en compte les enjeux du développement durable dans les décisions d’investissement.
Finance islamique : Système financier conforme à la charia, excluant l’intérêt (riba) et l’investissement dans des activités illicites.
Financement participatif (crowdfunding) : Mode de financement par lequel un grand nombre d’individus investissent de petits montants via des plateformes en ligne.
Fintech : Entreprise qui utilise la technologie pour proposer des services financiers innovants, souvent plus rapides et accessibles.
Flux de trésorerie actualisés : Méthode d’évaluation d’actifs basée sur la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus.
Fonds commun de placement : Fonds regroupant l’argent de plusieurs investisseurs pour acheter des titres diversifiés.
Fonds équilibré : Fonds combinant actions et obligations pour diversifier les risques.
Fonds fiscalement avantageux : Fonds structuré pour offrir des bénéfices fiscaux (ex. : REIT, fonds de travailleurs).
Fonds indiciel : Fonds reproduisant la performance d’un indice boursier, à faibles frais de gestion.
Fonds spéculatif (hedge fund) : Fonds d’investissement utilisant des stratégies complexes pour générer des rendements élevés.
Fonds thématique : Fonds investi selon une thématique précise (énergies renouvelables, technologies, santé, etc.).
Forêts et terres agricoles : Investissement direct dans des actifs fonciers productifs de ressources naturelles ou agricoles.
Forward rate agreement (FRA) : Contrat à terme sur un taux d’intérêt futur, sans échange de principal.
Framing effect (effet de cadrage) : Influence de la manière dont une information est présentée sur les décisions financières.
Free Cash Flow : Trésorerie restante après déduction des dépenses d’investissement, utilisée pour rembourser les dettes ou verser des dividendes.
Futures : Contrats standardisés engageant l’acheteur et le vendeur à échanger un actif à un prix fixé à une date future.

G

Gain en capital : Revenu réalisé lorsqu’un actif est vendu à un prix supérieur à son prix d’achat initial.
Gestion active : Stratégie où un gestionnaire sélectionne activement les titres pour battre le marché.
Gestion de portefeuille : Processus de sélection et de suivi d’investissements pour atteindre des objectifs financiers.
Gestion passive : Stratégie d’investissement qui vise à reproduire la performance d’un indice boursier.
Gestionnaire de fonds : Professionnel chargé d’investir et de gérer des portefeuilles pour le compte de clients ou de fonds collectifs.
Gouvernance d’entreprise : Ensemble de règles et pratiques assurant une gestion responsable et transparente d’une entreprise.
Green bond : Obligation destinée à financer exclusivement des projets à impact environnemental positif, comme les énergies renouvelables.
Guerre commerciale : Conflit entre pays caractérisé par des hausses de droits de douane ou des barrières commerciales pour protéger l’économie nationale.

H

Heuristique de disponibilité : Jugement basé sur des informations faciles à se souvenir plutôt que sur une analyse objective des données.

I

IPO (Initial Public Offering) : Première vente d’actions d’une entreprise au public sur le marché boursier.
Ichimoku : Système complet d’analyse de tendance combinant plusieurs indicateurs visuels.
Illusion de compétence : Surestimation de ses capacités à battre le marché.
Immobilier locatif : Investissement dans des biens immobiliers destinés à être loués pour générer des revenus passifs.
Impact investing : Stratégie visant à générer un rendement financier tout en produisant un impact social ou environnemental mesurable.
Impôt sur les dividendes : Impôt appliqué sur les dividendes reçus d’actions, avec un traitement fiscal particulier au Canada (crédit d’impôt).
Inclusion financière : Accès équitable aux services financiers pour toutes les populations, y compris les plus vulnérables.
Indicateur OBV (On-Balance Volume) : Indicateur qui relie le volume à la variation des prix pour détecter les divergences.
Indicateur ROC (Rate of Change) : Mesure la variation du prix entre aujourd’hui et une date passée.
Indice MSCI : Indice mondial utilisé pour mesurer la performance des marchés internationaux.
Indice boursier : Moyenne pondérée de prix d’un groupe d’actions, utilisée pour mesurer la performance d’un marché.
Indice des matières premières : Indicateur mesurant la performance d’un panier de matières premières sélectionnées.
Inflation : Hausse générale et soutenue des prix des biens et services, réduisant le pouvoir d’achat de la monnaie.
Intelligence artificielle (IA) : Ensemble de technologies permettant à des systèmes de simuler l’intelligence humaine, utilisée dans l’analyse financière automatisée.
Intermédiaire de marché : Acteur facilitant les transactions financières entre acheteurs et vendeurs, comme les courtiers ou les teneurs de marché.
Intermédiaire financier : Entité servant d’intermédiaire entre les investisseurs et les marchés financiers (ex. : banques, courtiers).
Investissement croissance : Approche consistant à investir dans des entreprises ayant un fort potentiel d’expansion de leurs bénéfices.
Investissement indiciel : Stratégie qui consiste à reproduire la performance d’un indice boursier à l’aide de fonds indiciels ou FNB.
Investissement socialement responsable (ISR) : Approche d’investissement intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans l’analyse des titres.
Investissement value : Stratégie visant à identifier et acheter des actions sous-évaluées par rapport à leur valeur intrinsèque.

L

Limite de perte (stop-loss) : Ordre automatisé de vente d’un actif lorsqu’il atteint un certain seuil de perte, afin de limiter les pertes.
Liquidité : Capacité d’un actif à être rapidement converti en argent sans perte significative de valeur.
Lutte contre le blanchiment d’argent (AML) : Ensemble de mesures visant à détecter et prévenir le recyclage de capitaux d’origine criminelle.

M

MACD : Indicateur basé sur deux moyennes mobiles pour détecter les croisements de tendance.
Marché baissier : Période prolongée de baisse des prix sur le marché.
Marché des capitaux : Marché regroupant les transactions sur actions et obligations à moyen et long terme.
Marché des changes (Forex) : Marché mondial décentralisé où s’échangent les devises à des taux déterminés en temps réel.
Marché des matières premières : Marché où s’échangent des produits physiques comme le pétrole, l’or, le blé ou le cuivre.
Marché émergent : Économie en développement rapide avec un potentiel de croissance élevé.
Marché haussier : Période prolongée de hausse des prix sur le marché.
Marché monétaire : Marché dédié aux instruments financiers à court terme (moins d’un an), comme les bons du Trésor ou les certificats de dépôt.
Marché obligataire : Marché où s’échangent les titres de créance comme les obligations.
Marché primaire : Marché où les titres sont émis pour la première fois, comme les introductions en bourse.
Marché primaire : Marché où les titres financiers sont émis pour la première fois par les entreprises ou gouvernements (ex. : introduction en bourse).
Marché secondaire : Marché où les titres existants sont échangés entre investisseurs.
Marché secondaire : Marché où les investisseurs achètent et vendent des titres déjà émis, comme les actions en bourse.
Marge opérationnelle : Pourcentage des revenus restant après déduction des coûts d’exploitation ; mesure la rentabilité des opérations.
Matrice de corrélation : Tableau montrant la corrélation entre plusieurs actifs, utilisé pour la diversification et la gestion de portefeuille.
Métaux précieux : Actifs comme l’or, l’argent, le platine ou le palladium, utilisés à des fins d’investissement ou de diversification.
Modèle CAPM : Modèle d’évaluation des actifs financiers qui relie le rendement attendu d’un actif à son risque systématique (bêta).
Modèle CAPM : Capital Asset Pricing Model : évalue le rendement attendu d’un actif en fonction de son risque systématique (bêta).
Modèle Gordon-Shapiro : Méthode d’évaluation des actions basée sur la croissance constante des dividendes dans le temps.
Modèle de Black-Scholes : Modèle mathématique utilisé pour évaluer le prix théorique des options européennes.
Modèle des dividendes actualisés : Méthode de valorisation fondée sur l’actualisation des dividendes futurs attendus d’une action.
Modèle multifactoriel : Modèle qui explique le rendement d’un actif en fonction de plusieurs facteurs (valeur, momentum, taille, etc.).
Moyenne mobile exponentielle : Moyenne mobile qui accorde plus de poids aux données récentes pour suivre les tendances.
Moyenne mobile pondérée : Moyenne mobile attribuant un poids dégressif aux prix les plus anciens.
Multiple d’évaluation : Métrique de valorisation (ex. : EV/EBITDA) utilisée pour comparer des entreprises similaires sur la base de leur performance financière.

N

NFT : Jeton non fongible, actif numérique unique représentant une propriété ou une œuvre numérique.
Notation de crédit : Évaluation de la solvabilité d’un émetteur d’obligations.
Nuage de Keltner : Canal de volatilité basé sur l’ATR (average true range).

O

Obligation : Titre de créance émis par une entreprise ou un gouvernement pour emprunter de l’argent.
Obligation à haut rendement : Obligation émise par une entreprise à risque élevé, offrant un rendement supérieur à la moyenne.
Obligation à taux variable : Obligation dont le taux d’intérêt est ajusté périodiquement en fonction d’un indice de référence (ex. : taux interbancaire).
Obligation convertible : Obligation pouvant être convertie en actions de la société émettrice, selon des conditions définies.
Obligation indexée à l’inflation : Obligation dont le capital ou les intérêts sont ajustés selon l’évolution de l’inflation.
Obligation municipale : Titre de créance émis par une municipalité pour financer des projets publics, souvent exonéré d’impôts.
Obligation zéro coupon : Obligation ne versant pas d’intérêt périodique, mais émise à un prix inférieur à sa valeur nominale.
Optimisation de portefeuille : Méthode visant à allouer les actifs de manière à maximiser le rendement attendu pour un niveau de risque donné.
Option à cliquet : Option dont les gains sont automatiquement verrouillés à intervalles réguliers.
Option à double barrière : Option avec deux niveaux de seuils déclencheurs (haut et bas).
Option asiatique : Option dont la valeur est basée sur la moyenne des prix de l’actif sous-jacent pendant une période donnée.
Option asiatique inversée : Option basée sur l’écart entre un prix moyen et un prix de référence.
Option barrière : Option activée ou désactivée lorsque l’actif sous-jacent atteint un certain prix.
Option binaire : Contrat dérivé dont le paiement dépend d’un seul résultat : gain fixe ou perte totale, selon que le prix atteint ou non un seuil.
Option d’achat (call) : Contrat donnant le droit d’acheter un actif à un prix fixé à l’avance.
Option de vente (put) : Contrat donnant à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, de vendre un actif à un prix déterminé avant une date donnée.
Option digitale : Option qui offre un paiement fixe si une condition est remplie à l’échéance.
Option lookback : Option dont le prix d’exercice est basé sur le prix maximum ou minimum atteint par l’actif durant la période.
Option panier : Option basée sur un panier de plusieurs actifs sous-jacents.
Option rainbow : Option basée sur la performance de plusieurs actifs sous-jacents.
Option sur la volatilité : Produit dérivé qui permet de spéculer directement sur la volatilité future d’un actif.
Or : Actif tangible utilisé comme réserve de valeur et souvent considéré comme une protection contre l’inflation.
Oscillateur de volume : Indicateur qui mesure l’évolution du volume d’échange par rapport à sa moyenne.

P

PER ajusté : Ratio cours/bénéfice tenant compte des prévisions de croissance, souvent utilisé dans l’analyse fondamentale.
PIB nominal : Produit intérieur brut mesuré aux prix courants, sans tenir compte de l’inflation.
PIB réel : Produit intérieur brut ajusté de l’inflation, permettant de mesurer la croissance économique réelle.
Perte en capital : Perte subie lorsqu’un actif est vendu à un prix inférieur à son prix d’achat initial.
Place boursière : Marché organisé où s’échangent des titres financiers comme des actions et des obligations (ex. : TSX, NYSE).
Placements alternatifs : Investissements autres que les actions, obligations ou liquidités, comme l’art, le vin ou les hedge funds.
Plan d’épargne études (REEE) : Compte enregistré canadien destiné à financer les études postsecondaires d’un enfant.
Plateforme de négociation : Système électronique ou physique permettant l’achat et la vente d’instruments financiers entre acteurs de marché.
Politique budgétaire : Stratégie gouvernementale concernant les dépenses publiques et la fiscalité afin de stimuler ou freiner l’activité économique.
Politique monétaire : Ensemble des actions menées par une banque centrale pour influencer l’économie à travers les taux d’intérêt et la masse monétaire.
Portefeuille : Ensemble des investissements détenus par un individu ou une institution.
Prime de risque : Rendement supplémentaire exigé par les investisseurs pour compenser un risque plus élevé que celui d’un actif sans risque.
Principes de l’investissement responsable : Ensemble de lignes directrices pour intégrer les enjeux ESG dans les décisions d’investissement.
Private equity : Forme d’investissement dans des entreprises non cotées en bourse, souvent à travers des fonds spécialisés.
Produit à capital protégé : Instrument financier garantissant le capital initial investi, souvent à l’échéance, tout en exposant à une performance variable.
Produit dérivé : Instrument financier dont la valeur dépend d’un actif sous-jacent.
Produit structuré : Instrument combinant plusieurs actifs (obligations, options, dérivés) pour offrir un rendement conditionnel basé sur un scénario précis.
Psychologie de l’investisseur : Étude des comportements émotionnels et cognitifs influençant les décisions d’investissement.

R

REIT (FPI) : Fonds de placement immobilier qui détient ou finance des biens immobiliers générant des revenus.
RSI (Relative Strength Index) : Indice mesurant la vitesse et l’amplitude des mouvements de prix récents pour détecter les conditions de surachat ou de survente.
Ratio PEG : Ratio prix/bénéfice divisé par le taux de croissance des bénéfices, utilisé pour évaluer si une action est surévaluée.
Ratio Treynor : Indicateur de performance ajusté au risque qui mesure le rendement excédentaire par unité de risque systématique (bêta).
Ratio alpha : Mesure de la surperformance d’un portefeuille par rapport à son indice de référence.
Ratio bêta : Mesure de la sensibilité d’un actif par rapport au marché global.
Ratio cours/bénéfice (P/E) : Indicateur qui compare le prix d’une action à son bénéfice par action.
Ratio cours/cash-flow : Évalue la valorisation d’une entreprise en comparant sa capitalisation boursière à ses flux de trésorerie opérationnels.
Ratio cours/valeur comptable : Indicateur financier comparant le prix d’une action à sa valeur comptable.
Ratio cours/valeur d’entreprise (EV/EBITDA) : Indicateur comparant la valeur d’entreprise au résultat brut d’exploitation, utilisé pour évaluer la valorisation.
Ratio d’endettement à long terme : Mesure la proportion de la dette à long terme par rapport aux capitaux propres ou à l’actif total d’une entreprise.
Ratio de Calmar : Compare le rendement annualisé d’un portefeuille à son drawdown maximal (perte maximale enregistrée sur une période donnée).
Ratio de Sharpe : Mesure du rendement ajusté au risque d’un investissement.
Ratio de Sortino : Variante du ratio de Sharpe qui mesure le rendement excédentaire par rapport au risque de perte seulement (volatilité négative).
Ratio de capture baissière : Indicateur mesurant la performance d’un actif ou d’un fonds pendant les phases de baisse du marché.
Ratio de capture haussière : Indicateur mesurant la performance d’un actif ou d’un fonds pendant les phases de hausse du marché.
Ratio de couverture : Indicateur montrant la capacité d’un actif à couvrir ses dettes ou obligations.
Ratio de couverture des intérêts : Mesure la capacité d’une entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son bénéfice d’exploitation.
Ratio de distribution : Pourcentage du bénéfice d’une entreprise distribué aux actionnaires sous forme de dividendes.
Ratio de risque/rendement : Indicateur comparant le potentiel de rendement d’un investissement au risque encouru.
Ratio d’endettement : Mesure du niveau d’endettement d’une entreprise comparé à ses capitaux propres.
Ratio d’endettement net : Ratio évaluant le niveau d’endettement net par rapport à l’EBITDA, utilisé pour mesurer la solvabilité.
Ratio d’information : Mesure le rendement excédentaire d’un gestionnaire par rapport à un indice de référence, ajusté pour le risque actif.
Régime à cotisations déterminées : Régime où les cotisations sont fixées, mais les prestations dépendent du rendement des investissements.
Régime de retraite à prestations déterminées : Régime dans lequel la rente est calculée à partir d’une formule fixe (ex. : salaire final et années de service).
Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) : Compte d’épargne à imposition différée conçu pour accumuler des fonds en vue de la retraite.
Réglementation boursière : Ensemble des règles encadrant les marchés financiers, les acteurs et les instruments financiers.
Règlementation prudentielle : Normes imposées aux institutions financières pour garantir leur stabilité et protéger les déposants.
Régression linéaire : Technique statistique pour modéliser la relation entre une variable dépendante et une ou plusieurs variables indépendantes.
Rendement : Gain ou perte généré par un investissement sur une période donnée.
Rendement absolu : Performance totale d’un investissement sans comparaison à un indice de référence.
Rendement annuel composé : Taux de rendement qui inclut les effets de la capitalisation des intérêts.
Rendement espéré : Estimation du gain moyen attendu d’un investissement.
Rendement relatif : Performance d’un investissement comparée à un indice de référence.
Répartition stratégique d’actifs : Allocation des actifs basée sur les objectifs à long terme et le profil de risque de l’investisseur, ajustée périodiquement.
Report d’impôt : Report de l’obligation fiscale sur un revenu ou un gain à une année ultérieure (ex. : dans un REER).
Réserves de change : Actifs détenus par une banque centrale, généralement en devises étrangères, utilisés pour stabiliser la monnaie nationale.
Résidence fiscale : Statut déterminant dans quel pays une personne ou entité est tenue de déclarer ses revenus et payer des impôts.
Responsabilité fiduciaire : Obligation légale pour un gestionnaire d’agir dans l’intérêt supérieur de son client.
Revenu de placement : Revenus tirés de placements, incluant intérêts, dividendes et gains en capital.
Risque de crédit : Probabilité que l’émetteur d’une obligation fasse défaut sur ses paiements d’intérêts ou de capital.
Risque de liquidité : Risque de ne pas pouvoir acheter ou vendre un actif rapidement sans influencer significativement son prix.
Risque de marché : Risque de perte lié aux fluctuations globales du marché.
Risque de taux d’intérêt : Risque que les fluctuations des taux d’intérêt affectent négativement la valeur d’un actif, surtout les obligations.
Risque géopolitique : Risque associé aux tensions politiques, aux conflits armés ou à l’instabilité gouvernementale pouvant affecter les marchés financiers.
Risque pays : Risque lié à l’instabilité politique, économique ou sociale d’un pays affectant les investissements étrangers.
Risque spécifique : Risque propre à une entreprise ou un actif, pouvant être réduit par diversification.
Risque systémique : Risque affectant l’ensemble du marché ou d’un secteur, impossible à diversifier (ex. : crise financière).
Robo-conseiller : Plateforme automatisée de gestion de portefeuille basée sur des algorithmes, adaptée au profil de risque de l’investisseur.

S

SCPI : Société Civile de Placement Immobilier permettant d’investir indirectement dans l’immobilier par l’achat de parts.
Score ESG : Note attribuée à une entreprise en fonction de ses performances environnementales, sociales et de gouvernance.
Smart contract : Programme autonome qui exécute automatiquement les conditions d’un contrat une fois les critères remplis, généralement sur la blockchain.
Stochastique : Oscillateur qui compare le cours de clôture à une fourchette de prix sur une période donnée.
Stratégie buy and hold : Philosophie d’investissement à long terme où les titres sont conservés, indépendamment des fluctuations du marché.
Stratégie contrarienne : Méthode consistant à acheter des actifs en baisse et à vendre ceux en forte hausse, à contre-courant du marché.
Stratégie core-satellite : Combinaison d’un cœur d’investissement passif (core) et de positions plus dynamiques (satellites) pour diversifier.
Stratégie de couverture : Ensemble de techniques visant à réduire les risques de pertes dans un portefeuille (ex : options, diversification).
Stratégie de rééquilibrage : Réajustement périodique d’un portefeuille pour maintenir l’allocation cible.
Stratégie long/short : Approche consistant à acheter des titres sous-évalués (position longue) et à vendre à découvert ceux jugés surévalués (position courte).
Stratégie momentum : Technique reposant sur la tendance selon laquelle les titres ayant récemment surperformé continueront à le faire.
Stratégie sectorielle : Approche ciblant des investissements dans des secteurs économiques spécifiques en fonction des cycles économiques.
Stratégie thématique : Investissement basé sur des tendances économiques, sociales ou technologiques de long terme (ex : énergies vertes).
Surestimation de contrôle : Croyance exagérée d’avoir un contrôle sur des événements essentiellement aléatoires.
Swap : Contrat par lequel deux parties échangent des flux financiers, comme des taux d’intérêt ou des devises.
Swap de devises : Accord pour échanger le capital et les intérêts de deux devises différentes.
Swap de performance : Accord pour échanger le rendement d’un actif contre un autre.
Swap de taux d’intérêt : Accord entre deux parties pour échanger des paiements d’intérêts à taux fixe contre des paiements à taux variable (ou vice versa).

T

T-Bill (Bon du Trésor) : Titre de créance à court terme émis par le gouvernement, considéré comme très sûr.
T-Bond : Obligation à long terme émise par le gouvernement américain, avec paiements d’intérêts semestriels.
T-Note : Obligation du Trésor américain à moyen terme (2 à 10 ans), offrant un taux d’intérêt fixe.
Taux de croissance : Pourcentage d’augmentation des revenus, bénéfices ou autres indicateurs sur une période donnée.
Taux directeur : Taux d’intérêt fixé par la banque centrale pour influencer l’activité économique et l’inflation.
Taux marginal d’imposition : Taux appliqué à la dernière tranche du revenu imposable d’un contribuable, influençant la fiscalité des placements.
Temps de détention : Durée pendant laquelle un actif est conservé avant sa revente ; influe sur la fiscalité et le rendement.
Théorie des perspectives : Modèle expliquant que les individus valorisent différemment les gains et les pertes, influençant leur prise de décision.
Timing du marché : Tentative de prédire les meilleurs moments pour acheter ou vendre un actif ; stratégie risquée.
Titre hybride : Instrument combinant des caractéristiques d’actions et d’obligations, comme les actions privilégiées convertibles.
Titres à revenu fixe : Instruments financiers qui versent un revenu régulier, comme les obligations.
Tokenisation d’actifs : Processus de transformation d’actifs physiques ou financiers en jetons numériques échangeables sur une blockchain.
Tracking error : Écart type de la différence entre la performance d’un portefeuille et celle de son indice de référence.
Trader : Professionnel ou particulier qui achète et vend des actifs financiers à court terme dans une optique de spéculation.
Trading algorithmique : Utilisation de programmes informatiques pour passer des ordres sur les marchés financiers, souvent à grande vitesse.
Transparence des frais : Devoir pour les institutions de communiquer clairement l’ensemble des frais associés à leurs services.
Transparence financière : Obligation pour les entreprises de fournir des informations claires, sincères et régulières sur leur situation financière.

V

Valeur d’entreprise : Mesure globale de la valeur d’une société, incluant la capitalisation boursière, les dettes et la trésorerie.
Variance swap : Contrat permettant de parier sur la variance future d’un actif sans posséder ce dernier.
Volatilité : Mesure de la variation des prix d’un actif financier dans le temps.
Volume d’échange : Nombre total de titres échangés sur un marché ou une valeur donnée pendant une période donnée ; indicateur de liquidité.
Volume profile : Représentation du volume échangé à différents niveaux de prix, utilisée pour identifier les zones de support/résistance.